Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Активы в долларах США (итоги 2017 г.)

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Доходность активов в долларах США

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Активы в долларах США (среднегодовая доходность с 2011 г. по 2017 г.)

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Российские и зарубежные активы: показатели с 1998 г. по 2017 г. (20 лет) в рублях

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Российские и зарубежные активы: показатели с 2008 г. по 2017 г. (10 лет) в рублях

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Корреляция российских и зарубежных активов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Корреляция российских и зарубежных активов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Примеры портфелей

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Примеры портфелей

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Примеры портфелей

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Результат портфелей за период c 1998 г. по 2017 г. (20 лет)

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Результат портфелей за период c 1998 г. по 2017 г. (20 лет)

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Результат портфелей за период c 2008 г. по 2017 г. (10 лет)

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Результат портфелей за период c 2008 г. по 2017 г. (10 лет)

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Выводы

  • В разные периоды времени российские активы могут как превосходить, так и уступать по доходности зарубежным активам.
  • За последние 20 лет (с 1998 г.) российские активы имеют слабую корреляцию с активами развитых стран, среднюю корреляцию с акциями других развивающихся стран и слабую корреляцию с облигациями других развивающихся стран.
  • Включение зарубежных активов в портфель может позволить снизить риск портфеля, а в некоторых случаях одновременно с этим и увеличить его доходность.

Российскому инвестору стоит рассмотреть возможность включения зарубежных активов в свой инвестиционный портфель

Плюсы инвестирования в России

  • Минимальная сумма для открытия брокерского счета: нет
  • Стоимость 1 пая ETF на Московской бирже: от 500 до 7 000 руб.
  • Стоимость 1 пая ПИФа: в среднем от 1 000 до нескольких десятков тыс. руб.
  • Достаточно простая процедура инвестирования

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

  • Все больше операций на российском рынке можно делать дистанционно
  • Можно составить портфель как из российских, так и из зарубежных активов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

  • Российские управляющие компании и брокеры в большинстве случаев будут являться налоговыми агентами.
  • Инвестору не нужно самостоятельно рассчитывать и уплачивать НДФЛ при инвестировании.
  • Существуют различные налоговые льготы при инвестировании на российском рынке.

Минусы инвестирования в России

С «глобальной» точки зрения инвестирование в России сопряжено с более значительным уровнем риска по сравнению с развитыми странами.

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Ограниченный перечень доступных инструментов и активов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Отсутствие страховки брокерских счетов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Более высокие комиссии инвестиционных фондов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Плюсы инвестирования за рубежом

Инвестирование через страны с более высоким кредитным рейтингом, чем у России

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Высокие гарантии сохранности капитала инвестора

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Развитость инвестиционной индустрии: большой выбор доступных активов и инструментов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Развитость инвестиционной индустрии: большой выбор доступных активов и инструментов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Развитость инвестиционной индустрии: большой выбор доступных активов и низкие комиссии фондов

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Минусы инвестирования за рубежом

  • Требуется более высокая сумма денежных средств
  • Зарубежный банк: в среднем от нескольких сотен тыс. $
  • Зарубежная страховая компания: в рамках накопительных программ unit-linked – от $100 в мес. (лучше от $ 300 - $ 500 в мес.); в рамках «профессиональных» программ – от $ 75 000
  • Зарубежный брокер: в среднем от $ 5 000 - $ 10 000
  • Определенные сложности с налоговыми вопросами
  • Зарубежные финансовые посредники не будут являться налоговыми агентами
  • Инвестору придется самостоятельно подавать налоговую декларацию, рассчитывать и уплачивать НДФЛ при инвестировании
  • Льготное налогообложение при инвестировании через зарубежных посредников возможно только при использовании программ unit-linked
  • Инвестиционные налоговые вычеты по сроку владения (трехлетняя льгота и инвестирование в рамках ИИС) не распространяются иностранные ценные бумаги, обращающиеся на зарубежных биржах
  • Процедура инвестирования может быть сложнее, чем в России

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Комиссии финансовых посредников могут быть более высокими, чем в России

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Не приобретайте инструменты бессистемно

  • Определите инвестиционные цели, инвестиционные ресурсы и горизонты инвестирования
  • Определите уровни допустимого риска
  • Определите структуру инвестиционного портфеля
  • Наполните инвестиционный портфель и выберите способы инвестирования

Для начала необходимо провести предварительную работу – определить структуру портфеля, исходя из целей, срока инвестирования, уровня риска и т. д. Только после этого можно переходить к выбору конкретных инструментов для каждого класса активов в портфеле.

Не рассматривайте свои вложения как отдельные, не связанные между собой части (недвижимость, ИИС, ПИФы, зарубежный брокер, и т. д.)

Анализируйте все как единый портфель, иначе может возникнуть пересечение между активами, излишние доли каких-либо активов, неподходящий уровень риска по портфелю в целом и др.

Следуйте своему инвестиционному плану, какие бы события ни происходили на рынке. Периодические снижения стоимости портфеля – абсолютно нормальная ситуация.

Индекс акций всего мира за период с 1 января 1980 г. по 2017 г.

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Как уменьшить влияние волатильности рынка:

  • Широкая диверсификация портфеля (по классам активов, странам, валютам)
  • Не реагируйте на текущий «рыночный шум» (не проверяйте, что происходит с вашим портфелем во время падений на рынке, чтобы не поддаться эмоциям)
  • Контролируйте то, что вы можете контролировать – ваши расходы
  • Оцените распределение активов в портфеле – соответствует ли оно вашему уровню риска, если вы не можете спокойно переживать снижения стоимости вашего портфеля
  • Имейте реалистичные ожидания относительно доходности и риска отдельных активов и портфеля в целом

Диверсифицируйте свой инвестиционный портфель:

  • По классам активов: акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и др. Классы активов должны иметь как можно более низкую корреляцию друг с другом (т.е. по-разному вести себя при тех или иных ситуациях на рынке)
  • Внутри классы активов должны состоять из большого количества ценных бумаг или других активов
  • По странам: США, другие развитые страны, Россия, другие развивающиеся страны и т. д. Активы разных стран должны иметь не очень высокую корреляцию друг с другом

Контролируйте свои затраты

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Контролируйте свои затраты

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Контролируйте налоги

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

  • Необходимо максимально уменьшать сумму налогов (а лучше избегать их вовсе – законными способами!)
  • Налоги лучше платить как можно позже (по возможности – не каждый год)
  • Не забывайте о регулярной (но не слишком частой) ребалансировке портфеля

Сравнение двух портфелей из 50% акций и 50% облигаций за период с 1926 г. по 2015 г.

Плюсы и минусы зарубежных и российских инвестиций

Будьте осторожны при общении с финансовыми посредниками. К сожалению, очень часто финансовые посредники будут предлагать вам купить инструменты, которые выгодны им, а не вам, и/или будут склонять вас к осуществлению большого количества сделок, чтобы заработать на вас как можно более высокую комиссию.

Все «технические» трудности при инвестировании за рубежом вполне решаемы.

Открытие счета за рубежом:

  • счета открываются дистанционно
  • от инвестора потребуется заполнение анкеты и подтверждающие документы

Пополнение счета и общение с валютным контролем банка:

  • как правило, счета пополняются банковским платежом
  • платеж можно осуществлять через интернет-банк (комиссия при этом зачастую будет ниже)
  • нужно быть готовым объяснить банку, что это за платеж, и предъявить подтверждающие документы

Осуществление сделок:

  • торговые платформы и личные кабинеты могут быть на русском языке
  • можно посмотреть обучающие материалы, а также потренироваться в осуществлении сделок с помощью демо-доступа к счету
  • Общение с зарубежным брокером, страховой компанией, банком:
  • может быть русскоязычная поддержка
  • можно общаться через онлайн-чат на сайте или по электронной почте на иностранном языке с помощью онлайн-переводчиков

Вывод средств:

  • вывод средств осуществляется через личный кабинет на сайте брокера/страховой компании на банковский счет инвестора
  • может потребоваться общение с брокером/страховой компанией или российским банком

Взаимодействие с налоговой инспекцией:

  • подача налоговой декларации (плюс уведомления и отчеты о движении средств, если используется зарубежный банк), расчет и уплата НДФЛ
  • можно изучить данную тему, либо обратиться к кому-либо за помощью

Оптимальное для конкретного инвестора сочетание ряда параметров:

  • Надежность посредника
  • Затраты при инвестировании
  • Наличие требуемой суммы (в т. ч. для регулярных пополнений)
  • Удобство инвестирования
  • Необходимость взаимодействия с налоговой инспекцией РФ
  • Дополнительные факторы (наследование, защита капитала и др.)

Российские или зарубежные инвестиции – что лучше выбрать?

Объективные факторы:

  • Разница в налогообложении
  • Разница в комиссиях
  • Есть ли в России инструменты, отражающие необходимые классы активов?
  • Достаточно ли денежных средств для выхода на зарубежные биржи?

Субъективные факторы:

  • Куда более надежно инвестировать на долгосрочном горизонте – в российские или в зарубежные инструменты?
  • Удобно ли будет осуществлять сделки на зарубежных биржах?
  • Есть ли желание непосредственно выводить свои денежные средства за рубеж?
  • Готовы ли к необходимости заполнения декларации и сбора требуемых документов?

donateподпискаtelegram

Читайте также

4 КОММЕНТАРИИ

  1. Админ думает, что это лучшая мотивационная реклама курса по кардингу!

  2. За неимением «годных тем», админ постит хоть что-то интересное.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Anonymous